Contrato de forex

Contrato a termo O que é um contrato a termo Um contrato a termo é um contrato personalizado entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura. Um contrato a termo pode ser usado para hedging ou especulação, embora a sua natureza não-padronizada torna particularmente apto para hedging. Ao contrário dos contratos de futuros padrão, um contrato a termo pode ser personalizado para qualquer mercadoria, quantidade e data de entrega. Uma liquidação de contrato a termo pode ocorrer em uma base de caixa ou entrega. Os contratos a prazo não são negociados numa bolsa centralizada e, por conseguinte, são considerados como instrumentos de balcão (OTC). Embora a sua natureza OTC facilite a personalização de termos, a falta de uma câmara central centralizada também dá origem a um maior grau de risco de incumprimento. Como resultado, os contratos a termo não são tão facilmente disponíveis para o investidor de varejo quanto os contratos de futuros. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Contrato a termo Considere o seguinte exemplo de um contrato a termo. Suponha que um produtor agrícola tenha 2 milhões de bushels de milho para vender em seis meses a partir de agora, e está preocupado com um potencial declínio no preço do milho. Por conseguinte, celebra um contrato a prazo com a sua instituição financeira para vender 2 milhões de bushels de milho a um preço de 4,30 por bushel em seis meses, com liquidação em dinheiro. Em seis meses, o preço à vista do milho tem três possibilidades: É exatamente 4,30 por bushel. Neste caso, nenhum dinheiro é devido pelo produtor ou instituição financeira entre si eo contrato é fechado. É maior do que o preço do contrato. Digamos 5 por bushel. O produtor deve à instituição 1,4 milhões, ou a diferença entre o preço à vista corrente e a taxa contratada de 4,30. É menor do que o preço do contrato, digamos 3,50 por bushel. A instituição financeira pagará ao produtor 1,6 milhões, ou a diferença entre a taxa contratada de 4,30 eo preço à vista corrente. O mercado de contratos a termo é enorme, uma vez que muitas das maiores corporações mundiais o usam para proteger os riscos cambiais e de taxas de juros. No entanto, uma vez que os pormenores dos contratos a prazo são restritos ao comprador e ao vendedor e não são conhecidos do público em geral, a dimensão deste mercado é difícil de estimar. A grande dimensão e natureza não regulamentada do mercado de contratos a prazo significa que ele pode ser suscetível a uma cascata série de padrões no pior cenário. Embora os bancos e as corporações financeiras atenuem esse risco por serem muito cuidadosos na escolha da contraparte. A possibilidade de padrão de grande escala existe. Outro risco que decorre da natureza não-padrão dos contratos a termo é que eles só são liquidados na data de liquidação. E não são marcados a mercado como futuros. E se a taxa a termo especificada no contrato diverge amplamente da taxa à vista no momento da liquidação Neste caso, a instituição financeira que originou o contrato a termo está exposta a um grau maior de risco em caso de incumprimento ou não liquidação por O cliente do que se o contrato foi marcado para o mercado regularmente. Currency Forward O que é um Currency Forward Um contrato vinculativo no mercado de câmbio que bloqueia a taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em uma data futura. Uma moeda forward é essencialmente uma ferramenta de cobertura que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma moeda forward é que ele pode ser adaptado a um determinado montante e período de entrega, ao contrário de futuros de moeda padronizada. A liquidação a prazo de divisas pode ser efectuada numa base de numerário ou de entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido previamente especificada no contrato. Os forward de moeda são instrumentos de balcão (OTC), uma vez que não são negociados numa bolsa centralizada. Também conhecido como um forward outright. Carregar o leitor. Contrariamente a outros mecanismos de cobertura, tais como futuros de divisas e contratos de opções que exigem um pagamento inicial por requisitos de margem e pagamentos de prémios, respectivamente, os forward de moeda normalmente não exigem um pagamento antecipado quando utilizados por grandes corporações e bancos. No entanto, uma moeda forward tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador contrato ou vendedor não pode ir embora se a taxa bloqueada eventualmente se revela adverso. Por conseguinte, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em forwards de moeda podem exigir um depósito de investidores de retalho ou empresas menores com as quais não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio a termo é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado cambial). Por exemplo, suponha uma taxa spot atual para o dólar canadense de US1 C1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano para dólares americanos de 1,5. Após um ano, com base na paridade das taxas de juros. US1 acrescido de juros a 1,5 seria equivalente a C1.0500 acrescido de juros a 3. Ou, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). Assim US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. A taxa forward de um ano neste caso é, portanto, a US C1.0655. Observe que porque o dólar canadense tem uma taxa de interesse mais elevada do que o dólar de EU, negocia em um disconto dianteiro ao greenback. Além disso, a taxa de câmbio real do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem correlação com a taxa de juros de um ano no momento. A taxa de câmbio à vista baseia-se meramente em diferenciais de taxas de juros e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Como uma moeda funciona como um mecanismo de hedging Suponha que uma empresa exportadora canadense está vendendo US1 milhão de mercadorias para uma empresa dos EUA e espera receber o produto da exportação de um ano a partir de agora. O exportador está preocupado com o fato de que o dólar canadense pode ter se fortalecido de sua taxa atual (de 1,0500) por ano a partir de agora, o que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar dos EUA. O exportador canadense, portanto, entra em um contrato a termo para vender 1 milhão por ano a partir da taxa de US1 C1.0655. Se um ano a partir de agora, a taxa à vista é US1 C1.0300 o que significa que o C tem apreciado como o exportador tinha antecipado por bloqueio na taxa de juro, o exportador beneficiou a melodia de C35.500 (vendendo os US1 milhões Em C1.0655, em vez de à taxa de spot de C1.0300). Por outro lado, se a taxa spot de um ano a partir de agora é C1.0800 (ou seja, o C enfraqueceu contrariamente às expectativas dos exportadores), o exportador tem uma perda nocional de C14.500.Forward Contratos para transferências de dinheiro Lock em uma taxa de câmbio Hoje Um Contrato de Câmbio a Termo (FEC) ou simplesmente um forward é um contrato entre a UKForex e você para comprar uma moeda em troca de outra em um momento futuro especificado a um preço acordado hoje. Isso é diferente de um contrato spot. Que é um acordo para comprar ou vender hoje. Simplificando, é uma oportunidade de comprar agora e pagar mais tarde. Exemplo de como funciona um contrato a termo Sarah, que vive em Manchester, está olhando para comprar alguma propriedade na Austrália. Sarah encontra-se com o proprietário atual da casa e concordam que Sarah pagará AUD 500.000 6 meses de agora. A taxa de câmbio atual no momento da transação é libra GBP1,00 AUD 1,88. Sarah espera pagar GBP pound265,957 para a propriedade. Primeira Possibilidade - Sarah não usa um contrato Forward Seis meses passam e Sarah está pronta para pagar pela propriedade em Sydney. Só agora a taxa de câmbio se moveu desfavoravelmente para Sarah, libra esterlina 1,00 AUD 1,65. Sarahs nova propriedade vai custar pound303,030. Isso é pound37,073 mais do que ela planejou originalmente em pagar. Segunda possibilidade - Sarah usa um contrato Forward Seis meses passam e Sarah está pronta para pagar por sua propriedade em Sydney. A troca foi alterada para libra GBP1,00 AUD 1,65. Sarah não está preocupada, porém, como ela comprou um contrato de direito após ela negociou o preço com o proprietário. Sarah economiza mais de £ 37000 pensando em frente e protegendo-se com um contrato de moeda a prazo. Exemplos do que um Contrato a Prazo pode ser usado para: Compra de propriedade com data de conclusão definida no futuro Investimentos Envio de grandes somas de dinheiro de volta para casa Benefícios de usar um contrato a prazo Gerencie seu fluxo de caixa Orçamento efetivamente Concentre-se em aproveitar a vida ao invés de se preocupar com FX diário Movimentos A taxa forward é calculada ajustando a taxa de mercado corrente (spot rate) para os forward points, que levam em conta a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas eo tempo até o vencimento. Os pontos forward baseiam-se numa fórmula que é prática padrão da indústria, isto não é uma margem extra cobrada pela UKForex. Não tem de pagar o montante total devido no contrato de troca a termo até a data de vencimento. Um depósito é exigido no início da transação e / ou em uma etapa posterior antes da data de vencimento. Se você quiser uma cotação para uma taxa de câmbio a termo ou quiser saber mais sobre as taxas de juros, ligue para um dos nossos revendedores. Site completo Copyright copy 2017 OzForex Limited